1997年初，3dfx开始进军游戏主机行业，参加世嘉下一代主机dreamcast的研发，当时世嘉内部有两个相互竞争的团队：其一是日本团队，代号“大刀”，使用NEc的GpU方案；其二是美国团队，代号“黑带”，使用3dfx的GpU方案；然而仅仅过了半年，世嘉忽然单方面宣布终止与3dfx的合作，并选择了采用NEc powerVR芯片的大刀方案。
当时3dfx正在筹备上市，按照规定，公司必须向SEc提交投资者文件，文件中必须如实说明公司的业务及存在的风险。
当时世嘉正面临着与索尼和任天堂的竞争，因此同3dfx合作的事情是秘而不宣的，且双方都签有保密协议。
按理说这件事情本可采用规避的办法，选择不在投资者文件中公开此事，但不知为何3dfx方面还是一五一十的全部公开了。
这自然让世嘉高层大为光火，因此立即终止了与3dfx的合作。
世嘉的决定打了3dfx一个措手不及，随后，3dfx将世嘉告上法庭，指责其为了获取技术而进行恶意交易，双方一年之后达成庭外和解，世嘉赔偿3dfx1050万美元，但痛失世嘉这棵“大树”。
业内人士认为3dfx自作自受。
1997年4月，3dfx以18美元公开发行了350万股，融资6300万美元（包括承销费），总股本增加到2600万股，悟空天使投资基金持有900万股，占股34.6%，还是第一大股东，书面承诺作为战略投资者，不参与公司的日常管理。
同年11月，3dfx又推出Voodoo2，是一款将3dfx推向颠峰的最火爆的3d显卡。
Voodoo2的推出使3dfx的霸主地位更加不可动摇，Voodoo2的性能让对手难以望其项背。
一块Voodoo2在国内的售价高达2900元人民币！成为国内玩家梦寐以求、砸锅卖铁非买不可的显卡。
就在世人看起来3dfx的江山牢不可破的时候，一个危险的对手又一次悄悄的来到了3dfx的身边，它就是NVIdIA！它为世界带来了更为猛烈的炸药：tNt。
3dfx就是NVIdIA追赶的对象！
1995年11月，3dfx推出了人类历史上最伟大的显卡Voodoo显卡，是世界上市场占有率最高的3d芯片，当年显卡市场占有率高达85%。
虽然tNt是一个很不完善的产品，但黄仁逊却很好的利用了媒体。在tNt正式发布以前，各种各样的评测报告就铺天盖地的飞上了各大媒体。于是，人们就认为这是一个足以击败Voodoo2的神奇产品。加之各大厂商的全力配合，tNt取得了相当不错的成绩。
3dfx也认识到了 NVIdIA的威胁，于是一纸诉状将 NVIdIA送上了法庭，3dfx声称Nvidia tNt显卡使用了3dfx专利的多纹理技术。
1998年初，3dfx开始开发下一代产品“狂怒”（Rampage），产品计划以2年时间开发完成。
1998年4月，3dfx突然信心膨胀，认为自己可以独自完成Voodoo系列显卡的研发、生产和销售，斥资1.41亿美元收购德国显卡大厂Stb，从一家图形芯片厂商摇身一变成为为一家显卡生产厂商，从此开始了自产自销的发展路线，拿到尽可能多的利润，但因此失去了帝盟、技嘉、创新、艾尔莎等大厂的支持，雪上加霜的是这些大厂皆转投了NVIdIA。